Покупка акций "Полюса" — неплохая инвестидея

Нaрaстaющaя гeoпoлитичeскaя неспок повышает спрос на золотце, как к защитному активу, а положительно влияет на материальный результат "Полюса" в краткосрочной перспективе. Тоже перспектива включения расписок компаний в показатель MSCI сделают бумаги компании сильнее ликвидными. Покупка акций "Полюса" получай более долгий горизонт представляется нам важнецкий инвестиционной идеей,ввиду роста добычи компании, в волюм числе благодаря выигранному для аукционе (совместно с "Ростехом) золоторудному месторождению Безмалофейный Лог и Наталкинскому месторождению, высокой рентабельности вдоль сравнению с конкурентами (маржа EBITDA "Полюса" 62%, медианное объединение индустрии34%) и недооценке стоимости компании ровно по сравнению со своими конкурентами за мультипликатору P/E равному 6 (медианное 12). Сравнительная признание стоимости "Полюс Золото" и сопоставимых российских золотодобывающих компаний в области отраслевым мультипликаторам, однако, говорит об ограниченном потенциале роста цен нате акции. по оценкам составят $2 млрд). Тем мало-: неграмотный менее, рост добычи, низкая заводская цена производства и высокая рентабельность будут подпирать стабильный денежный поток компании. Больше того, новая дивидендная стратегия обещает выплачивать акционерам поперед 30% EBITDA каждые полгода (подле соотношении Чистый долг/EBITDA в меньшей степени 2,5, сейчас 1.95), в чем дело? обещает неплохую дивидендную доход. Таким образом, мы рекомендуем останавливать акции "Полюса" с целью получения дивидендной доходности и чисто часть хеджа инвестиционного портфеля.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *