Покупка акций "Полюса" — неплохая инвестидея

Oпeрaциoнныe рeзультaты "Полюса" числом итогам 1 полугодия подстегнули любопытство к бумагам золотодобытчика. Нарастающая геополитическая искусственность повышает спрос на закачаешься, как к защитному активу, что-то положительно влияет на денежный результат "Полюса" в краткосрочной перспективе. Тоже перспектива включения расписок компаний в показатель MSCI сделают бумаги компании сильнее ликвидными. Покупка акций "Полюса" нате более долгий горизонт представляется нам подходящий инвестиционной идеей,ввиду роста добычи компании, в волюм числе благодаря выигранному бери аукционе (совместно с "Ростехом) золоторудному месторождению Пережаренный Лог и Наталкинскому месторождению, высокой рентабельности числом сравнению с конкурентами (маржа EBITDA "Полюса" 62%, медианное точно по индустрии34%) и недооценке стоимости компании объединение сравнению со своими конкурентами до мультипликатору P/E равному 6 (медианное 12). Сравнительная расценивание стоимости "Полюс Золото" и сопоставимых российских золотодобывающих компаний точно по отраслевым мультипликаторам, однако, говорит об ограниченном потенциале роста цен получи акции. (EV/Запасы, EV/Добыча). числом оценкам составят $2 млрд). Паче того, новая дивидендная поведение обещает выплачивать акционерам после 30% EBITDA каждые полгода (близ соотношении Чистый долг/EBITDA больше 2,5, сейчас 1.95), как обещает неплохую дивидендную высокооплачиваемость.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *