У Mail.ru Group может появиться дополнительный потенциал роста

Кoтирoвки ГДР Mail.ru Group с нaчaлa гoдa важно выросли (на 46%) вследствие ряду позитивных факторов, в волюм числе в игровом сегменте и в социальной птицеловные: перевес "ВКонтакте". Мы полагаем, отчего в дальнейшем пересмотр рыночных оценок Mail.ru Group может красоваться связан с тем, что толчок учтет в ценах потенциал монетизации сервисов "Стрекальщица", Delivery Club и других новых проектов Mail.ru Group. Опять-таки, на наш взгляд, сии катализаторы скорее проявятся сверху горизонте 12 месяцев, нежели в ближайшее время. Инвесторы бескорыстно получают сервисы "Юла" и Delivery Club. Да мы с тобой полагаем, что в оценке акций Mail.ru Group пока не учтен потенциал роста, некоторый обеспечивают сервисы "Юла" (онлайн-классифайд) и Delivery Club (услужение доставки еды). Delivery Club имеет льгота перед аналогичными сервисами вследствие тому, что уже давненько работает на рынке, быть этом объем заказов Delivery Club вырос вслед за год вдвое. Его стоит на повестке дня. Ant. отдаленный конкурент сильно отстает за масштабам бизнеса, что, получи наш взгляд, увеличивает (внутренние монетизации Delivery Club. Возле текущем обменном курсе рубля к доллару аксиологический коэффициент "стоимость предприятия/EBITDA" Mail.ru Group составляет почти 15, что на уровне оценки "Яндекса". Отметим, будто на глобальном рынке социальные перестав и информационно-коммуникационные платформы ординарно оцениваются дороже поисковых систем. Приближенно, по данным Bloomberg, объединение коэффициенту "стоимость предприятия/EBITDA 2017о" Facebook оценивается с 30%-й премией к Google, а Tencent - с 14%-й премией к Baidu. Наш брат пересмотрели нашу модель исполнение) Mail.ru Group с учетом хороших результатов вслед за 1К17 и повысили целевую цену, рассчитанную до ДПДС, на 16% впредь до $28,26. за доллар в конце 2017 лета), а также с повышением среднесрочных прогнозов прибыли. Наша сестра подтверждаем рекомендацию покупать задел Mail.ru Group. Риски снижения наших прогнозов. Вторично одним фактором риска является медленная монетизация сервисов "Лиса" и Delivery Club. Риски повышения наших прогнозов. Автор этих строк пока не учитываем в модели потенциальную синергию среди Mail.ru Group и "МегаФоном", начиная запуск VK Mobile (виртуального мобильного оператора подписка), который запланирован на 15 июля (числом данным "МегаФона"). За исключением того, дополнительный потенциал роста может представиться, если монетизация новых проектов Mail.ru Group кончай идти быстрее, чем ожидалось, иначе если ускорится рост получи и распишись рынке онлайн- и мобильной рекламы.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *