"ФосАгро" может снизить дивидендные выплаты

"ФoсAгрo" представила ожидаемо слабые результаты, получи и распишись наш взгляд - на них неблагоприятно сказалось укрепление рубля и выполаживание цен на DAP. Чистая долговая производительность достигла 2,0x, и мы считаем, почему "ФосАгро" может снизить дивидендные выплаты - ее дивидендная курс предполагает выплату 30-50% через чистой прибыли по МСФО.
Результаты следовать 3К должны быть несколько поддержаны слабым рублем, а цифирь за 4К отразят позитивное обаяние расширения производства на новых агрегатах аммиака и мочевины, что такое?, по нашим подсчетам, приходится добавить около $100 млн к EBITDA что ни год. Мы подтверждаем нашу рекомендацию Содержать по "ФосАгро", потому как не видим потенциала роста цен бери удобрения и сильных корпоративных катализаторов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *