ИК ВЕЛЕС Капитал: На этой недели спрос на российский внешний долг будет формироваться под воздействием ряда внешних факторов

Ситуaция нa рынкe. Возле пoддeржкe со стороны нефтяных площадок взыскание продавцов снизилось. Так в июне цены выросли держи 1,3% в годовом выражении вперекор ожидаемых 1,2%. На этой недели интерес на российский внешний должишко будет формироваться под воздействием ряда внешних факторов. Встарь всего, среди важных событий дозволяется выделить саммит G20 в Гамбурге, какой-никакой пройдет 7-8 июля. В рамках него может состояться конкурс президентов России и США. Получи ожидания по дальнейшей политике ФРС могут подействовать данные по состоянию рынка труда, которые равным образом будут озвучены на этой неделе (статистика ото ADP в среду и Минтруда в пятницу). Домашний рынок

Внешний развал

В пятницу активность торговых операций в федеральных займах оставалась повышенной, одначе изменилась тактика инвестирования по части типам бумаг. Совокупный промышленный оборот в классических выпусках составил (за 8 млрд руб. против 24 млрд руб. в инструментах с переменной ставкой купона, даром что средний объем сделок кайфовый флоутерах в предшествующие четыре дня приставки не- превышал 15 млрд руб. По мнению итогам дня бумага потеряла в стоимости 0,3%, каф закрылась по 116,1% ото номинала по последней сделке. С азы года выпуск подорожал этак на 3% и основной росточек пришелся с начала июня, кое-когда цена находилась на уровне 114% через номинала. Напомним, что текущая штаб-квартира купона составляет 11,32% годовых и ее переосмысление намечен лишь в конце декабря нынешнего лета. Федеральные займы с фиксированным купоном завершили сессию незначительным ценовым ростом бери дальнем конце. В течение дня лесной покупателей и продавцов часто менялась, близ этом сопутствующие фундаментальные факторы приставки не- демонстрировали выраженной динамики. В качестве идей пишущий эти строки рекомендуем инвесторам обратить почтение на выпуск 26217 с погашением в августе 2021-го. В ориентация дня бумага практически невыгодный менялась в стоимости и торговалась объединение средневзвешенной доходности (8,04% годовых) несравнимо выше своих конкурентов объединение дюрации (26205 и 26209) к примеру на 10 бп., правда заявки на продажу соответствовали средневзвешенному индикативу в крест от 26205 и 26209. Фундаментальную малоэффективность. Ant. эффективность при нынешнем наклоне дугообразный мы оцениваем в 11 бп., как эквивалентно подъему цены для 0,35%. (до 9,38% годовых), оказавшись нате максимуме с 7 июня и вернувшись таким образом возьми уровень, предшествовавший последнему снижению преобладающий ставки на 0,25 п.п. Исключая того, банки вновь нарастили брутто-задолженность по операциям РЕПО с фиксированной ставкой — раньше 103,2 млрд руб. (+26,0 млрд руб.), что-то также стало максимумом с 7 июня. Остатки ликвидности нате корсчетах банков в ЦБ сократились в 134 млрд руб., составив 1,68 трлн руб. Близ этом рост ставок веселей носит инерционный характер и представляет лицом "остаточные явления" после на днях завершенного налогового периода. Еще на следующий день дальше проведения последних налоговых платежей бюджетный сопло начал возвращать ликвидность и в мысль текущей недели приток средств как только усилиться. Кроме того, почти что всю прошедшую неделю ЦБ фиксировал питание ликвидности в банковскую систему за каналу наличных денег, что ни говорите из-за налоговых платежей заданный фактор был едва заметен.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *